Главная›Частые вопросы›Ключевая ставка ЦБ РФ: что это простыми словами, ставка на сегодня14.10.2018

Ключевая ставка ЦБ РФ: что это простыми словами, ставка на сегодня

Это один из инструментов кредитно-денежной политики.

Ставка рефинансирования (учетная ставка) изначально – это годовая ставка в процентном соотношении, под которую коммерческим кредитным организациям предоставляются заемные денежные средства Центробанком.

Цель стабилизация денежного оборота на территории РФ и стимулирование рыночной экономики.

повышение ставки рефинансирования

Ключевая ставка на сегодня ЦБ РФ

11.02.2022 Банк России повысил ключевую ставку на 1 процент до 9.5% годовых.

Позднее этот инструмент начали использовать в качестве отправной точки в начислениях пени за просрочку по налогам, сборам и взносам.
Расчеты производятся от 1/300 части учетной ставки за просроченный день с установленного момента, до даты фактического платежа, от суммы задолженности.

Что такое ставка рефинансирования

Учетная ставка используется при расчете налога на материальную выгоду, возникшую от экономии на процентах, при использование заемных средствам, полученных от юридических лиц. Выражается в рублях, зависит от объема займа и составляет – 2/3 доли ставки.

Такой финансовый инструмент применяется при определении объема денежного возмещения, которое работодатель должен возместить в случае задержки выплат по заработной плате. Расчет ведется, как и пеня по погашению налогов – 1/300 части за просроченный день.

ГК РФ разрешает истребовать с заемщика сумму процентов взяв за основу ставку рефинансирования, если обязательства по процентам не отражены в договорных отношениях. Нарушение договорных обязательств также регулируют данным финансовым инструментом (штрафы, пени, нарушение сроков поставки, задержка платежей и прочее).

С 01.01.2016г. ставка рефинансирования устанавливается вместе и соответствует ключевой ставке ЦБ РФ. Соответственно отдельно ставка рефинансирования с 2016г. самостоятельно не используется, но оставлена по умолчанию.

Ключевая ставка – это процентный коридор, в котором:

минимальный процент, под который коммерческие банковские организации берут денежную ликвидность на 1 неделю;
максимальный процент, под который проводятся депозитные операции коммерческих банковских организаций на период 7 дней.

Депозитные операции, депозитные аукционы, аукционы РЕПО и «валютных свопов», тоже зависят от учетной ставки.

Повысить или понизить учетную ставку решает верховное руководство ЦБ РФ на специальном заседании. Заседания проходят каждые 6 недель. На заседании анализируются экономические показатели развития рыночной экономики, возможные последствия изменения котировок финансовые риски.

Что означат повышение ставки рефинансирования

Повышение означает, что ЦБ РФ начал активные превентивные мероприятия по стабилизации экономики. Но повышение учетной ставки может иметь совершенно противоположные эффект — раскручивания витка инфляции, разрушения производства и экономической стабильности. Дополнительными критериями, по которым можно предсказать эффект от повышения ставки являются, количество наличной денежной массы и валютные спекуляции.

Что происходит при повышении ставки?

Если не будет вброса денежной массы, то произойдет снижение инфляции, увеличение доходности депозитов, укрепление национальной валюты.

В противном случае нас ждет девальвация рубля, уход капитала за рубеж, увеличение стоимости товаров и услуг, снижение темпов производства, увеличение количества безработных, стоимость заемных средств возрастет, снижение объемов налогов в бюджет, увеличение тарифов естественных монополий, увеличение штрафов и пени в организациях, зависящих от учетной ставки, понижение покупательской способности, отток инвестиций.

Статистика ставок за последние годы

В день ввода 01 января 1992г. ставка рефинансирования составляла 20%, и неуклонно росла. В 90-х годах были зарегистрированы максимальные значения в 200%. Двухзначных значений инструмент Центробанка достиг только в 2000-х тысячных.

Статистика за последние годы такова:

в период с 13 сентября 2013г. по 2 марта 2014г. ставка была стабильной — 5,50%;
с 3 марта 2014г. по 27 апреля 2014г. она подросла на 1,5% и составила 7%;
с 28 апреля 2014г. по 27 июля 2014г., и с 28 июля 2014г. по 4 ноября 2014г. учетная ставка давала по рост по 0,5% за период- 7,50% и 8,00% соответственно;
с 5 ноября 2014г. по 11 декабря 2014г. — 9,50%;
в декабре, с 12 декабря 2014г. по 15 декабря 2014г. и с 16 декабря 2014г. по 1 февраля 2015г. ставка поменялась дважды- 10,50% и 17,00%;
с 2 февраля 2015г. по 4 мая 2015г. снизилась уже до 14,00%;
с 5 мая 2015г. по 2 августа 2015г. продолжила снижение до 11,50%;
с 3 августа 2015г. снижалась по 0,5% трижды и равнялась на 26 марта 2017г. 10,00%.
с 27 марта 2017г. по 17 сентября 2017г. наблюдалось потеря еще 1% и значение равнялось 9,00%;
с 18 сентября 2017г. по 17 декабря 2017г. не значительное снижение — 8,25%;
с 18 декабря 2017г. по 16 сентября 2018г. показатель снижался трижды и достиг значения 7,25%;
с 17 сентября 2018г. по 28 октября 2018г. — 7, 5% первый существенный рост с февраля 2015г.

Помимо выше перечисленных задач у учетной ставки есть еще одна опция. Ставка является инструментом борьбы с валютными спекуляциями. Цель, чтобы валютные спекуляции не приносили сверх прибылей. Хотя часто сам Центробанк и устраивает панику на валютных биржах с целью сжать рублёвую денежную массу и сдержать быстро растущую инфляцию. Кроме того, это не только финансовый инструмент, но и яркий индикатор кредитно-денежной политики.